BOB·半岛中信证券-资产配置专题系列：面向财富管理需求的基金组合构建

　　BOB·半岛中信证券-资产配置专题系列：面向财富管理需求的基金组合构建：与流程资产配置的目标不是要实现最高的收益、战胜表现最好的单一资产BOB·半岛BOB·半岛，而是要满足投资者的需求。历史数据只是一次演绎，站在当下BOB·半岛，配置模型的意义是基于概率分布、追求平均意义上的最优。风险因素模型失效风险。流动性风险。宏观变量的样本有限，可能导致统计规律的有效性不足。资产预期收益分布与历史收益分布差。”

　　1.资产配置的目标与流程资产配置的目标不是要实现最高的收益、战胜表现最好的单一资产，而是要满足投资者的需求。